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美国最高法院驳回了阿根廷的债务上诉

发布时间:2014年6月17日上午10:18
更新时间:2014年6月17日上午10:25
没有债务违约,说KIRCHNER。 2011年12月7日在布宜诺斯艾利斯拍摄的阿根廷钞票。丹尼尔加西亚/法新社

没有债务违约,说KIRCHNER。 2011年12月7日在布宜诺斯艾利斯拍摄的阿根廷钞票。 丹尼尔加西亚/法新社

美国华盛顿特区 - 美国最高法院于6月16日星期一驳回阿根廷的上诉,反对向对冲基金投资者支付至少13亿美元的违约债券,从而给该国的财政压力带来压力。

法官们有效维持了2013年8月纽约上诉法院的裁决,该裁决命令阿根廷支付NML Capital和其他对冲基金,这些基金拒绝参与2001年布宜诺斯艾利斯违约的债务重组协议。

这为NML和其他人寻求立即支付他们持有债券100%面值的方式开辟了道路,尽管该国大部分债权人都大幅减记债券以帮助政府重建其财务状况。

华盛顿法律基金会(Washington Legal Foundation)首席法律顾问理查德•桑普(Richard Samp)表示,周一的裁决“确实是阿根廷避免付款的终点”,该基金会支持对冲基金的法律案件。

“实际上,阿根廷只剩下两种选择。它可以尝试与抵押债券持有人谈判某种付款条件,或者可以拖欠所有外债。”

这些前景,以及使更高的债务偿还能够对阿根廷经济产生影响的压力,导致布宜诺斯艾利斯的股票和比索跌跌撞撞。

Merval指数下跌10.1%,而比索在黑市交易中下跌1.7%兑美元。

阿根廷总统克里斯蒂娜·基什内尔顽固地抨击了她谴责的“秃鹫基金”试图摧毁她的国家, 并对该裁决做出了回应,称阿根廷的重组债务没有违约。

在法庭判决之后,基什内尔还猛烈抨击“敲诈勒索”的努力。

布宜诺斯艾利斯在法庭上辩称,对对冲基金的裁决将迫使其重新违约。 但布宜诺斯艾利斯的Econometrica顾问Ramiro Castineira对这种可能性不以为然。

“市场只是对政府是否会遵守决定的可能性作出反应,而不仅仅是因为它是否有能力支付。因为他们知道这一点,”他告诉法新社。

阿根廷现在会支付吗?

乔治敦大学法学院和华盛顿彼得森研究所的主权金融专家安娜·格尔珀恩表示,阿根廷可能很容易支付起诉阿根廷的所谓重组支持 - 主要是NML和Aurelius Capital。

但她表示,该裁决授权所有其他坚持者寻求支付,这可能使战斗的总成本达到近150亿美元。

此外,该国还必须支付大部分债权人,即加入2005年和2010年重组协议的“交易所债券持有人”。

她说:“这需要时间,而阿根廷的时间差不多 - 它有几周而不是几个星期 - 没有足够的时间进行面子挽救的政治过渡。这反过来可能会增加无意违约的风险。”

该裁决还对全球主权债务市场产生影响,尤其是要求债权人同意的违约债务重组,并且传统上惩罚那些不接受减记的违约者。

专家表示,这可能会使制定重组更加困难,因为接受减记的动机可能会减少。

JubileeUSA代表一些反贫困组织表示,对于法院在损害大多数债券持有人利益的同时奖励投机者感到沮丧。

“不幸的是,最高法院向金融界表示,这种行为被认为是合法的,甚至更有利可图,”Jubilee执行董事Eric Lecompte说。

“这完全破坏了金融体系如何重组债务。”

法院驳回了阿根廷的两项挑战。 其中一个问题是它是否必须偿还抵押债券的全部价值,同时更少地偿还交易所债券持有人。

第二个问题是阿根廷是否受到美国法律的保护,债权人是否寻求获取有关阿根廷政府在美国境内外资产的信息,以防他们寻求扣押这些资产。

在第一个问题上,法院没有发表评论,而在第二个问题上,法院裁定美国“外国主权豁免法”并未保护该国免于“发现”其资产。

交易所债券持有人的第三个挑战也被法院驳回,没有发表评论。 - Rappler.com