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修复多德 - 弗兰克将帮助全国的小银行和信用合作社

对于税制改革和特朗普政府的放松管制议程,美国人开始多年来第一次看到他们的财务状况发生变化。 在十年的大部分时间里停滞不前的工资显示出更高的迹象,而消费者信心是经济健康的典型强预测因素,是自世纪之交以来最高的。

对国家税收制度的彻底改革,加上特朗普政府的放松管制议程,促进了这种增长。 但国会必须做更多工作,以确保政策能够满足充满活力的经济需求。

现在,在金融危机开始至今的八年间,美国人有理由质疑愿景决策者对金融监管的未来有何看法。 经济信心可能会上升,但对政府机构的信心 。 华盛顿的立法者应首先承认过去的错误,并采取措施纠正政府为所有美国人未来繁荣阻碍的一些繁重障碍。

国会议员将有机会这样做,可能最早在下周。 预计众议院将在周二的某个时候接受S. 2155,经济增长,监管救济和消费者保护法案。

大萧条激发了许多不计后果的政府反应,造成了更糟糕的一系列意外后果,而这一点在金融领域更是如此。 在许多情况下,政府对2008年金融危机的反应让美国人的情况更糟。

密苏里里克尼科尔斯这样说道:“2008年'太大而不能'的有趣部分是因为08-09他们制定了繁重的法规。创造了更大的失败。 由于监管环境,他们实际上创造了更多的系统性风险。 因为我们创造的篮球和梯子现在每件[金融产品]都很昂贵,所以迫使机构合并仍然提供这些产品。“

经济增长,监管救济和消费者保护法案是参议院银行业主席Mike Crapo,R-Idaho与过道两边的少数同事谈判多年的产物,这是两党同意的罕见时刻。它在今年春天早些时候以67票通过参议院。 它在众议院遇到了阻力,共和党人急于解除金融危机后2010年通过的“多德 - 弗兰克法案”产生的更多金融监管。

但该法案代表了向Dodd-Frank造成的一些伤害的重大进步。 这是华盛顿政策制定者首次认真地认识到,多德 - 弗兰克采取了一种“一刀切”的方法来规范一个行业,其中机构的专业化和多样化对成功至关重要。

该法案使小型机构不必承受华尔街银行所要求的相同资本要求。 只要它们保持在100亿美元或更低的某些资产要求下,它还可以从沃尔克规则向小型银行和信用合作社提供救济。

该法案名义上提高了所谓的具有系统重要性的金融机构的门槛,从而缓解了美联储对大型银行部署的一些监管监督,但美联储主席迈克鲍威尔告诉众议院金融服务委员会成员的有效监督。

这对于小型贷方和由他们服务的社区来说是个好消息,但对全美国人来说甚至是更好的消息,他们的生活受到联邦政府对金融系统的鲁莽监管的影响。

多德 - 弗兰克认为社区银行和信用合作社与大型华尔街银行一样,尽管消费者和企业主知道情况正好相反。 正如大多数来自华盛顿的法令监管案例一样,最强大的利益可以维持这些总体规则,而行业中的小型企业则不顾后果。

尼古拉斯是密苏里州信用合作社的主席,他说他在公司内部建立了一个完整的合规部门,以使他的公司了解华盛顿的法规。 “我们过去常常遵循我们在每个部门都知道的法律,”他说。 “自从[多德 - 弗兰克的通过]以来,这里的每个人都无法从消防水管中喝水。 我们已经成立了一个合规部门,似乎每9个月我们就会增加一个人。 我经营着一个由75人组成的组织,我在该部门有四名新员工。“

这清楚地说明了这些法规对消费者和社区机构的成本。 Nichols继续说道:“在我看来,我想要给员工提供的职位是帮助成员的职位。 当我添加四个没有帮助成员的人的开销时,我需要为成员分摊成本。“

在过去十年的大部分时间里,主导美国平均经济经验的条件终于开始改善; 我们的金融机构必须能够与所服务的人一起发展。 华盛顿必须努力消除限制美国人财务选择的障碍。 通过削减多德 - 弗兰克严厉管理金融部门的方法,政策制定者可以开始实现我们的政策现代化,以满足美国人的需求。

再加上像目前正在进行的经济扩张,没有人知道全国各地的美国人有什么可能性。

Mattie ( )是华盛顿考官的Beltway Confidential博客的撰稿人。 她是国家纳税人联盟财政政策的高级研究员。 她还是独立女性论坛的访问学者,以及战略咨询公司Forward Strategies的总裁。